Печатает деньги

Бумажные деньги появились в человеческом обществе достаточно давно, и уже трудно представить современный мир без наличных. Все мы ежедневно пользуемся деньгами, однако, если задать вопрос, кто и где печатает деньги в России, большинство затруднится на него ответить, либо вспомнит обрывки школьных знаний про Монетный двор.

На самом деле, в больших странах с сильной экономикой печатью денег занимается специально созданная государственная компания. В маленьких странах, или там, где в государственном бюджете недостаточно средств на подобные расходы, выпуск денежных знаков ложится на долю частных компаний.

Выпуск денег в России

В Российской Федерации рубли печатаются на производственных мощностях фирмы «Гознак», которая на сто процентов принадлежит государству.

Помимо этого, на территории Москвы, Перми, Краснокамска и Санкт-Петербурга действуют предприятия, производящие на экспорт бумагу для печати денежных знаков. Основными их покупателями является Индонезия, Нигерия и Гватемала, ежегодно осуществляющие закупки порядка десяти тысяч тонн бумаги. Бизнес этот является достаточно прибыльным, помимо бумаги предприятия выпускают марки, пластиковые карточки, монеты и т.д.

Законом в России определено, что единственный орган, занимающийся выпуском национальной валюты – это Центральный банк Российской Федерации. Территориально производство бумажных банкнот находится в городе Пермь, а чеканят монеты в Северной столице, в Петропавловской крепости.

Помимо эмиссии российского рубля, обязанностью Центрального банка РФ также является обеспечение его устойчивости, а кроме этого контроль за тем, чтобы рубль являлся единственной национальной валютой.

Правила эмиссии национальной валюты

До относительно недавнего времени каждый выпущенный рубль был обеспечен золотом, однако на сегодняшний день вместо золотого запаса функцию обеспечения выполняют электронные деньги.

Вброс в оборот новых денежных средств – процесс непрерывный, связанный с развитием экономики, появлением новых ее ответвлений. Однако, в соответствии с экономической теорией, наличие избыточной денежной массы приводит к росту цен при неизменном уровне производства, иначе говоря, инфляции.

Сдерживанием искусственной инфляции также занимается ЦБ РФ, а также, при притоке валюты, выпускает дополнительную денежную массу.

Итак, национальной валюты может быть напечатано ровно столько, сколько хранится валюты в золотовалютном резерве Центрального Банка. Таким образом удерживается равновесие финансового рынка, денежный спрос поддерживается по следующей формуле: стоимость доллара в рублях умножается на количество хранящихся в резерве долларов. Для печати недостающего количества рублей ЦБ передает заказ предпприятию «Гознак» и они начинают выпуск новых купюр.

Технология печати денег

Напечатать новые купюры дома на принтере не получится, поскольку это не только незаконно, но и невозможно.Ведь в многолетнем процессе формирования денежной системы были выработаны множественные механизмы защиты купюр от подделок. В процессе выпуска новой купюры используется особая бумага высочайшего качества, отличительной особенностью которой является ее прочность. Ведь необходимо, чтобы деньги были устойчивы к истиранию, воздействию света, тепла, влаги и т.д.

Технология создания специальной бумаги для банкнот является секретом, но место производства никакой тайны из себя не представляет – это две фабрики в городах Краснокамск и Санкт-Петербург.

Для целей производства бумажных денег, которые было бы трудно подделать, используются несколько видов печати, которые в комплексе дают рублевым купюрам необходимую степень защиты.

  • Офсетная печать. При ее помощи на банкноту наносится пленка, защищающая краску от влаги.
  • Орловская печать. Этот вид печати позоляет делать на купюре переходы из одного цвета в другой. По технологии краска наносится вначале на специальную форму, а затем уже на бумагу.
  • Высокая печать. Помогает создавать выпуклый рельеф на бумаге, благодаря чему наносится оттиск серии и номера купюры.
  • Металлографическая печать. Данный способ используется для нанесения сверхточных микроскопических рисунков.

Защита банкноты

За долгие годы борьбы с фальшивомонетчиками было внедрено множество способов защиты, таких как голограммы, отметки, видимые лишь в ультрафиолете, цветные нити.

Инфракрасные отметки наносятся определенным составом, который начинает отражать свет только под ультрафиолетовым излучением, доказывая тем самым подлиность денег.

  1. Цветные нити. Отдельные волокна бумажного полотна окрашивают в различные цвета, расположенные в случайном порядке. Таким образом, невооруженным глазом, купюра будет выглядеть фиолетового цвета, а при рассмотрении через лупу станут видны чередующиеся синие и красные участки. Подобные методы защиты стали внедряться в последнее время благодаря использованию новейших технологий.
  2. После выпуска банкнотам предстоит трудные испытания на прочность, ведь их будут сотни раз в день складывать и разворачивать, передавать из рук в руки и пересчитывать. Поэтому для денежной бумаги главными качествами является прочность, белизна и стойкость к механическим повреждениям. Оставаться долго прочными купюрам помогает еще одна технология, когда нанесенную краску очень хорошо закрепляют, что добавляет банкнотам прочности.
  3. Перед тем, как деньги отправятся в оборот, их механическая прочность проходит финальную проверку на фальцере. Назначением данного прибора является испытание бумаги на излом, а также определение степень ее сопротивляемости разрывам.
  4. После получения хороших результатов всех проверок на банкноты наносятся защитные знаки, затем листы денег разрезаются и отправляются в обиход.

Мировой опыт печати денег

США

В Соединенных Штатах Америки выпуском долларов занимается частная компания. За эмиссию национальной валюты отвечает Федеральная резервная система, куда входят двенадцать банков по числу округов, на которые была разделена Америка. Непосредственно печатает доллары Бюро гравировки и печати, изготовляющая специальную секретную краску, формула которой надежно охраняется. В рамках борьбы с подделкой долларов, в Америке регулярно проводится выпуск банкнот с новым дизайном.

Европа

В Старом Свете за выпуск национальной валюты Евросоюза отвечает Европейский центральный банк, с которым проводят согласование центральные банки всех стран-участниц союза. Для каждой страны определена квота на выпуск ево, также номера купюр имеют четкую национальную привязку, что позволяет легко определить, где была выпущена та или иная банкнота.

Великобритания

Выпуском денег для Соединенного Королевства занимается одна из самых известных компаний своего сегмента «De La Rue». И хотя она производит продукцию для многих заказчиков, именно Великобритания является ее основным и самым крупным клиентом. За историю своего сотрудничества, которая длится более десяти лет, контора напечата более одиннадцати миллиардов банкнот. В обиходе у населения находится не вся сумма, а лишь ее третья часть.

Швейцария

Пожалуй, единственный настоящий конкурент у такой крупной компании, как «De La Rue» — швейцарские коллеги «Orell Fussli», которые ведут свою деятельность начиная с 1911 года. Помима выпуска бумажных денег компания занимается продажей печатных станков.

Несмотря на то, что производство денежных знаком или бумаги для их печати является достаточно прибыльным делом, многие компании имеют достаточно широкую линейку товаров, связанных с деньгами. Это и машинки для счета денег, и уничтожители бумаги, пластиковые карточки, краски, используемые в печати денег и т.д.

В последнее время все большую популярность набирают пластиковые карточки, изрядно потеснившие в использовании банкноты. Однако, маловероятно, что они смогут окончательно вытеснить с рынка бумажные деньги. Помимо того, что для многих групп населения наличные гораздо привычнее и удобнее в использовании, что вряд ли изменится в ближайшие десятилетия, одна из причин такому прогнозу кроется в том, что многие мировые финансовые гиганты имеют огромные прибыли благодаря обороту бумажных денег.

Мы привыкли считать деньгами монеты и купюры, но сегодня деньги уже не должны непременно звенеть или хрустеть. Откуда берутся деньги в современном мире, кто контролирует их количество и сколько их должно быть в стране?

Как появились деньги?

Ракушки, шкуры и рога убитых животных, чай, шелк, пшеница, бобы какао — все это в разное время и в разных частях мира выполняло (а где-то выполняет до сих пор) роль денег. Если вам интересна история развития денежной системы – посмотрите видео, в котором о ней вкратце рассказывает декан экономического факультета МГУ Александр Аузан.

Откуда берутся деньги?

В России деньги выпускает Банк России. Он оценивает, сколько наличных денег требуется экономике, и запускает производство необходимого количества банкнот и монет. Печатает банкноты и чеканит монеты по заказу Банка России специальная государственная компания — «Гознак» (монеты чеканят монетные дворы в Москве и Санкт-Петербурге).

Банк России считает количество выпущенных денег и прогнозирует, сколько их понадобится в будущем. Причем не только прогнозирует точное количество денег, которые нужно напечатать, но и планирует покупюрно: сколько купюр номиналом 5000 рублей, а сколько — 100 рублей, в каких купюрах завезти деньги сургутским нефтяникам, а в каких — в южные регионы.

При этом деньги, которые существуют физически (наличные деньги), — это только часть всех денег в стране. Остальные деньги безналичные — записи на банковских счетах людей и компаний. Откуда берутся эти деньги? Их создают коммерческие банки.

Как коммерческие банки создают деньги?

Допустим, вы открываете депозит в банке, помещаете на него свои деньги — 100 000 рублей. Они не перестают быть вашими, вы можете снять их в любой момент, но банк платит вам процент за то, что ими пользуется, например выдает 90 000 другому человеку, но уже в кредит. Получается, что количество денег увеличилось, хотя физически их больше не стало. Вы храните свои 100 000 на депозите и получаете процент. Клиент банка тратит выданный ему кредит в 90 000 и платит по нему проценты.

При этом наличных осталось столько же, сколько было.

От чего зависит количество наличных денег в экономике страны?

Наличные — только часть всех денег в стране. Их количество зависит:

  • от того, насколько развиты и распространены современные платежные инструменты (банковские карты, оплата с помощью мобильной связи и интернета);
  • от инфраструктуры (достаточно ли банкоматов, платежных терминалов, устройств для приема платежных карт);
  • от масштаба экономики и ее потребностей;
  • от отношения к наличным в стране.

В разных странах люди по-разному относятся к наличным деньгам.

В Швейцарии в силу традиций и психологии граждане любят наличность. Есть немало историй о швейцарцах, которые хранят дома весьма крупные суммы. Например, про то, как сгорел особняк, а вместе с ним — огромная сумма денег, спрятанная за камином. Но финал у истории счастливый: обгоревшие остатки купюр восстановили по номерам, и Центральный банк Швейцарии вернул деньги владельцу.

В Швеции жители равнодушны к звонкой монете, они используют все меньше наличных денег. Сегодня более 95% всех розничных покупок шведы совершают безналично, с помощью электронных платежей.

С каждым годом потребность в наличных деньгах снижается — такова общая тенденция в мире. Развиваются современные платежные инструменты — оплата с помощью платежных карт или мобильного телефона. Например, в нашей стране все больше людей оплачивают покупки безналично, на начало 2008 года российские банки выпустили около 100 млн карт, а на конец 2019 — уже 280 млн.

Что такое электронные деньги?

Электронные деньги — это вид безналичных денег, которые находятся на счете банка. С помощью предоплаченных карт или электронных кошельков ими можно оплачивать товары и услуги, в том числе в интернете. Они удобны и облегчают транзакции, потому что не требуют открытия банковского счета клиенту.

И сколько же денег должно быть в стране?

Точной цифры нет, и она не важна. Важна именно динамика, темпы нарастания или сжатия объема денег. Как правило, в период подъема экономики количество денег (так называемая денежная масса, совокупность всех денег в экономике) в стране растет, в период спада — снижается.

Например, в России в 2008–2009 годах, в период кризиса, произошло колоссальное сжатие денежной массы. В обычной же ситуации и при нормальном развитии экономики количество денег растет. Чем активнее развивается экономика, тем больше она требует денег.

Но могут быть и излишние деньги. Центральный банк следит за объемом денег в стране: если темпы роста денежной массы превосходят те, которые он прогнозировал, то появляется риск не удержать и инфляцию. Почему денег стало больше? Экономика не поглотила эти деньги или произошел случайный выброс денег? С этим как раз разбирается центральный банк.

Как правило, для центрального банка страны количество денег — не критичный, но важный показатель состояния экономики. У банка нет задачи управлять денежной массой, ее не нужно искусственно ограничивать или увеличивать, ее определяет экономика.

В закромах памяти у автора этих строк сохранились сведения, почерпнутые еще во времена учебы в Полиграфическом институте. На лекции преподаватель нам рассказывал о специфике производства денежных купюр: сверх точное изготовление форм-матриц, микрошрифт, специальная бумага, водяные знаки, особый вид тиражирования – так называемая орловская печать… И вывод: дело очень дорогое, но необходимое, и даже политически важное, – в данной области наша страна может успешно соревноваться с самыми передовыми государствами Запада.

С тех пор я горжусь красивыми советскими, а позднее – российскими купюрами. Гордости прибавила состоявшаяся несколько лет назад (уже по журналистской линии) «эксклюзивная» экскурсия в музей «Гознака». Там довелось услышать от специалистов среди прочих интересных фактов также и о том, что это предприятие давно печатает не только «наши» деньги, но и купюры для некоторых зарубежных стран – по заказам банковского руководства этих государств.

Фото: Наталия Губернаторова

Дополнительную информацию на сей счет удалось получить от специалиста по нумизматике и бонистике Олега В. (свое настоящее имя этот человек не захотел называть).

Оказывается, изготовление денег «на стороне» — очень распространенная практика. На сегодняшний день каждая пятая купюра, имеющая обращение в странах мира, — импортная. То есть отпечатана за пределами того государства, денежным знаком которого она является.

Производство бумажных денег это весьма прибыльное дело. А, главное, — весьма престижное. Вполне можно провести аналогию с космической отраслью, автомобилестроением, военной промышленностью… В общем, позволить себе роскошь иметь собственные предприятия для печатания купюр могут лишь самые «продвинутые» государства.

Россия в их числе. Наша страна уже на протяжении многих десятилетий не только обеспечивает собственные потребности в наличности, но и помогает решить подобную проблему многим другим «соседям на земном шаре».

Сейчас РФ по производству банкнот занимает почетное третье место в мире. Впереди нас лишь два лидера. Английская фирма De La Rue и германская Giesecke&Devrient.

Англичане «штампуют» дензнаки примерно для 70 зарубежных гослударств. У немецкой фирмы количество таких заказчиков раза в полтора меньше.

Понятно, что печатание денег — дело сугубо «потаенное». Секреты производства, объемы его, поступающие заказы, – все это не для широкой огласки. Поэтому о некоторых фактах становится известно лишь какое-то время спустя, а что-то и вовсе сохраняется в строгой тайне. По сравнению с обычными гражданами, которых производство купюр интересует лишь с утилитарной точки зрения: сколько этих самых купюр находится в кармане, знатоки темы – коллекционеры-бонисты, собирают куда больше интересной информации.

Фото: Наталия Губернаторова

— Что касается России, то в портфеле заказов у нашего «Гознака» имеются соглашения с десятками стран, — рассказал Олег В. — Вот что сообщала несколько лет назад руководитель пресс-службы «Гознака» в своем интервью: «…Изготавливаем банкноты и монеты по заказу Анголы. В 2014 году изготовили и поставили банкноты для Руанды. Наши заказчики — более 20 стран Европы, Азии и Африки. Но информацию о большинстве заказов раскрывать нельзя…»

Впрочем, несмотря на стакие информационные ограничения, кое-какие более конкретные сведения все-таки «всплывают». Правда основная их часть, которой я располагаю, относится к годам довольно отдаленным.

Во времена СССР деньги печатались для многих стран «социалистического лагеря» — Болгарии, Монголии…

К слову сказать, с Монголией – особая история. Еще в царское время, в 1916 году по заказу тамошнего национального банка мастерами Экспедиции заготовления государственных бумаг (это предшественник нынешнего «Гознака») был разработан внешний вид новых монгольских тугриков. При оформлении банкнот российские художники использовали некоторые традиционные орнаменты и символы, издавна существовавшие среди азиатских народов, — в том числе и свастику. Отпечатать тираж этих дензнаков не успели: помешала февральская революция. Но уже готовые разработки пригодились Временному правительству. Когда в молодой республике встал вопрос о срочном выпуске в обращение новых «не царских» денег, ради экономии времени решили воспользоваться заготовками для «моногльских» денег, лишь заменив в них надписи. Так появились и какое-то время ходили по России кредитные билеты номиналом 250 и 1000 рублей со свастикой в центре (впрочем в официальном описании этих банкнот самого слова «свастика» не найти, вместо него упоминается «геометрический орнамент, образованный крестообразно пересекающимися широкими полосами, загнутыми под прямыми углами»). Этот же одиозный по нынешним понятиям символ присутствовал и на более позднем варианте банкнот, выпущенных уже при большевиках, – на банковских билетах достоинством 5000 и 10000 рублей образца 1918 года.

Но вернемся к временам более нам близким.

Насколько мне удалось выяснить из открытых источников, в России заказывали печатание своих национальнных валют Сирия, Ливан, Лаос, Гватемала, Малайзия, Белоруссия… В феврале нынешнего года агентство Bloomberg со ссылкой на свои источники, сообщило, что Венесуэла еще в ноябре 2019-го заключила с «Гознаком» контракт на печатание банкнот номиналом 10000 и 50000 боливар на общую сумму 300 миллионов боливар. К слову сказать, в этом случае мы «умыли» англичан. Ведь прежде Боливарианская республика заказывала изготовление своих денег у упомянутой уже выше кампании De La Rue. Но теперь из-за изменившихся внешнеполитических условий Каракас обратился к российским специалистам. Стоимость заказа – почти 7,5 миллионов долларов.

Предприятия еще некоторых стран – в том числе европейские, канадские коммерческие печатные фабрики, — покупают у нас специальную банкнотную бумагу. Например, в 2001 году удалось выиграть тендер на такой заказ от Индонезии.

Здесь уместно привести цитату. – Фрагмент из интервью, которое дал «Российской газете» летом 2015 года директор Федерального государственного унитарного предприятия «Гознак» Аркадий Трачук: «…Мы производим не только банкноты, но и банкнотную бумагу, которая используется для печати валют. На экспорт фабрики «Гознака» сейчас поставляют такой бумаги практически столько же, сколько используется для печати денег в России…»

А вот еще интересная информация от того же руководителя: «Собственной полиграфией такого уровня, чтобы можно было выпускать банкноты, располагают далеко не все. Это довольно затратное дело. Чисто экономически имеет смысл налаживать собственное производство банкнот, если в стране живет хотя бы 40 миллионов человек. Вот Китай, к примеру, печатает свои деньги сам. Там каждый год выпускается около нескольких десятков миллиардов банкнот. В США — около 10 миллиардов. В России — от 4 до 6. Как по заказам Банка России, так и для других государств…»

Здесь можно даже уточнить цифры, озвученные уважаемым директором. Полтора года назад Русская служба ВВС опубликовала такие сведения: в 2014 году «Гознак» поставил на экспорт более 1,1 миллиарда готовых банкнот.

Глава Сбербанка России Герман Греф в интервью председателю комитета по бюджету и налогам Госдумы Андрею Макарову для Rambler Group заявил, что отказ властей России от применяемой в других странах практики прямой раздачи денег пострадавшим от кризиса, вызванного распространением коронавирусной инфекции COVID-19, объясняется отсутствием возможностей.

«Если Соединенные Штаты Америки могут себе позволить эмитировать совершенно спокойно в очень короткий период времени 3 трлн долларов долга, разместив их на рынке среди инвесторов всего мира, и пустить их в собственную экономику, то у нас есть ограничения. У нас нет такого рыночного источника денег, который есть у США или у европейских стран. У нас нет такого количества инструментов, через которые мы можем привлечь такое количество денег», — заявил Герман Греф.

Именно поэтому, по его словам, о «вертолетных деньгах», чтобы помогать всем, и не может идти речь. Но нужно «помочь тем людям, которые попали в сложную ситуацию, помочь тем компаниям из тех самых 11 отраслей, которые попали в сложную ситуацию из-за этого кризиса».

По словам главы Сбербанка, в один и тот же период времени нельзя пытаться решить все задачи одновременно, а потому сейчас — в разгар «жесточайшего кризиса» — нужно говорить о поддержке наиболее уязвимых и наиболее бедных слоев населения, сохранении здоровья людей и рабочих мест.

Нет резервной валюты, но есть резервы

Банкир рассуждал о том, отмечает аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов, что США является мировым эмиссионным центром. Штаты, а так же и ЕС, могут себе позволить печатать необеспеченные доллары и евро и выпускать их в обращение, потому что они являются резервными валютами и все равно будут поглощены мировой экономикой. И что Россия, к сожалению, не является центром эмиссии рублей в мире, что рубль — не резервная и даже не свободно конвертируемая в мире валюта, поэтому регуляторы не могут выпустить дополнительные объемы денег на внутренний рынок, поскольку это сразу вызовет инфляцию.

В этих условиях, как считает Алексей Антонов, должно хватить объема резервных фондов, как это было после кризиса 2008 года, на 2-3 года поддержания госрасходов, пока экономика будет восстанавливаться. Кроме того, резервные деньги следовало бы пустить на замещение выпадающих доходов, которые образуются от налоговых «скидок». И эти скидки следовало бы сделать для малого и среднего бизнеса не символическими, как сейчас, а вообще освободить малые предприятия от налогов на год-два.

Побарахтаемся

Несмотря на то что правительство не готово пойти по стопам США и Японии и запустить «вертолетные деньги», население не забыто, говорит, в свою очередь, руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаил Коган. В самом первом обращении к нации, посвященному коронавирусной инфекции, 25 марта президент Владимир Путин сделал особый акцент на том, что период «нерабочих дней» предполагает сохранение зарплат.

По данным главы Минфина Антона Силуанова, совокупный объем средств, выделенных на ликвидацию последствий COVID-19, уже достиг 3,1 трлн руб., что эквивалентно 2,8% ВВП, указывает эксперт. Однако в этой величине учтены госгарантии, налоговые отсрочки и кредитные каникулы – то есть, не «живые деньги». Но не стоит исключать, что уже в ближайшем будущем в этом отношении наступит большая ясность. В СМИ появилась информация о том, что уточненный бюджет на этот год будет предполагать его дефицит в 5,6 трлн руб. (изначально планировался профицит в 900 млрд руб.).

По сравнению с предыдущей версией расходы могут быть увеличены на 1,1 трлн руб. до 20,8 трлн руб. Так, одним из вариантов рассматривается увеличение зарплат госслужащих на 10%.

Из-за падения доходной части бюджета для финансирования дефицита бюджета из Фонда национального благосостояния будет направлено 2 трлн руб., остальное будет покрыто за счет неизрасходованных сумм прошлых лет и займов.

Однако не стоит исключать, что финальная версия документа может в итоге предполагать более весомую поддержку экономики государством, о чем говорят слова Грефа о резервах на эти цели в 10% от ВВП. Правительство пытается найти баланс между тем, чтобы поддержать экономику и «не палить резервы».

Акцентируя внимание на имеющихся фискальных возможностях, глава Сбербанка отметает, как и глава ЦБ Эльвира Набиуллина до него, возможность использования «вертолетных денег». Это, считает Михаил Коган, обусловлено отсутствием у рубля статуса резервной валюты и относительно низкой емкостью долгового рынка. США и Япония сделают этот «впрыск» экономики за счет размещения новых государственных облигаций, которые смогут быть поглощены в таких огромных количествах за счет спроса внутренних инвесторов, так и инвесторов из-за рубежа.

Спрос внешних участников, очевидно, сократится, и для выкупа ценных бумаг потребуется помощь центральных банков, что в среднесрочной перспективе может подорвать статус доллара и йены в качестве резервных валют, что в определенной мере уже происходит. Но власти этих стран пока могут позволить себе подобные «эксперименты», что подтверждается устойчивостью курсов их валют против валют других стран.

В России прямая эмиссия необеспеченных рублей грозила бы возвратом в 90-е с гиперинфляцией, уверен эксперт. Внутренний рынок госдолга, в условиях фактически «закрытого» внешнего из-за санкций и дедолларизации, ограничен в объемах по «перевариванию». Неслучайно из 5,6 трлн руб. дефицита ориентировочно на этот источник приходится только 2,6 трлн руб. Более высокий аппетит Минфина может привести к росту ставок, что отразится увеличением стоимости заимствований для бизнеса и населения, а это едва ли пойдет на пользу страдающей в условиях ограничений из-за COVID-19 экономике.

Что касается сбережений, то в условиях нынешних процентных ставок рублевые депозиты по-прежнему выглядят привлекательно. В то же время из-за сохранения высокой зависимости от конъюнктуры рынка энергоносителей рубль подвержен периодам резкого ослабления, что обуславливает необходимость страховки от такого рода обстоятельств за счет покупки валюты. Теперь, когда из-за драматичного сокращения деловой активности власти многих развитых стран включили «печатный станок», действительно, наилучшей стратегией является диверсификация по многим валютам.

Это, уверен Михаил Коган, позволит сгладить изменения валютных курсов по отношению друг к другу. Совет главы Сбербанка для бизнеса: научиться «жить под водой» может означать призыв подготовиться к медленному восстановлению ситуации в экономике и к поиску новых нетривиальных решений по увеличению операционной эффективности и сохранению выручки.

Гознак неплохо зарабатывает на деньгах

Производство наличных денег, казалось бы, должно быть функцией государства. В России, США и некоторых крупных странах так и есть: деньги печатают полностью государственные предприятия. Но большинство стран мира слишком малы и бедны, чтобы содержать весьма затратное производство, которое еще и ни к чему другому не приспособишь. А в некоторых странах просто исторически сложилось так, что государство отдает заказы на печать банкнот частным компаниям.

Спроси любого россиянина «Кто делает деньги?» и наверняка получишь короткий ответ: «Гознак!» Действительно, это государственное унитарное предприятие печатает все российские бумажные рубли и производит «денежную» бумагу для них. И не только для них: фабрики в Москве, Петербурге, Краснокамске и Перми выполняют заказы для центральных банков Ливана, Йемена, Гватемалы, Индонезии, Китая, Нигерии и других стран. В общей сложности оборудование фабрик Гознака позволяет производить до 7 млрд банкнот и 11 тыс. тонн банкнотной бумаги ежегодно.

Дело это выгодное: за 2012 год предприятие заработало 6,45 млрд рублей чистой прибыли при выручке в 45,9 млрд рублей. Правда, стоит учитывать, что в эти суммы входят выручка и прибыль от другой деятельности Гознака: изготовления почтовых и акцизных марок, защищенных бланков и пластиковых карт, монет и значков и многого другого. Даже муляжей государственных наград для тех, кто не хочет рисковать, надевая настоящие ордена и медали. Но выпуск наличных денег — основная работа Гознака.

Своеобразный «клуб» частных производителей наличных денег весьма узок. Раньше таких компаний насчитывался не один десяток, но многочисленные слияния и поглощения в последние десятилетия привели к тому, что на этом необычном рынке сложилась олигополия: оставшиеся в живых корпорации можно пересчитать по пальцам если не одной, то максимум двух рук.

Как ни странно, печать денег — не слишком выгодный бизнес. «Денежную» краску, специальную бумагу, печатное оборудование, особый пластик и прочие составляющие производства банкнот нельзя использовать в других целях. Поэтому финансовые результаты деятельности «манимейкеров» полностью зависят от контрактов с государствами. Достаточно лишиться пары крупных клиентов — и с прибылью можно попрощаться. Поэтому у компаний на этом рынке есть только две стратегии долгосрочного выживания: диверсификация клиентской базы — чем больше клиентов, тем меньше каждый из них влияет на прибыль — и диверсификация производства, когда печать денег лишь один из видов бизнеса в крупном холдинге. Некоторые компании поддерживают это направление деятельности, скорее, ради престижа: мол, если нам заказывают печать денег, то и другие наши товары имеют высокое качество.

Пожалуй, самый известный в мире частный производитель банкнот — британская компания De La Rue. Она выпускает различные документы, голограммы для банковских карт и прочую защищенную продукцию (35—40% выручки), но в основном придерживается первой стратегии: среди ее клиентов центральные банки полутора сотен стран. Впрочем, главный клиент, конечно, Банк Англии: De La Rue имеет монопольный контракт на печать британского фунта. Но этот контракт истекает в 2015 году, и пока нет ясности, кто получит новый заказ — De La Rue или кто-то из ее конкурентов. Тем более что один из эпизодов борьбы за контракт стоимостью 1 млрд фунтов стерлингов компания уже проиграла: Банк Англии заключил договор на поставку пластика для новых денег (а они будут печататься на пластиковой основе) с мировым лидером в области пластика для банкнот Innovia.

За 11 лет действия нынешнего контракта с Банком Англии De La Rue напечатала около 11 млрд банкнот, из которых около 3,1 млрд штук находятся в обороте. Их общая номинальная стоимость примерно 60 млрд фунтов.

Один из немногочисленных конкурентов De La Rue — эксклюзивный производитель швейцарских франков Orell Fussli — пример приверженности второй стратегии. Подразделение Orell Fussli Security Printing, непосредственно печатающее деньги с 1911 года, принесло в 2013 году лишь 27% выручки холдинга. Основной доход швейцарская компания получает от собственных книжных магазинов (40% выручки), а также от производства и продажи промышленного печатающего оборудования (29% выручки). Кстати, если бы не другие подразделения, судьба «денежной» части компании оказалась бы печальной: в прошлом году на печатающих деньги машинах возникли большие технические проблемы, вызвавшие простой оборудования. В результате Швейцария не досчиталась банкнот (часть заказа была перенесена на 2014 год), а подразделение понесло убыток в 12,9 млн швейцарских франков.

По состоянию на 2012 год в мире обращалось около 360 млн швейцарских банкнот общей номинальной стоимостью примерно 55 млрд франков. По данным Национального банка Швейцарии, производство одной банкноты в среднем обходится ему в 0,3 франка.

Масштабы швейцарского производства банкнот нельзя сравнить с объемом соседнего рынка — еврозоны. В 18 странах, перешедших на евро, в настоящий момент обращается 17 млрд банкнот на общую сумму около 1 трлн евро. В отличие от Соединенного Королевства и Швейцарии, европейские денежные власти не заключают монопольный контракт с определенным производителем. Более того, каждый Центральный банк, имеющий право выпускать евро, сам решает, как он будет это делать — на собственных мощностях или с подключением частных подрядчиков.

Частный сектор производства евро разделен между компаниями Oberthur Fiduciaire (Франция), Giesecke & Devrient (Германия), Koninklijke Joh. Enschedé (Нидерланды) и уже знакомой нам английской De La Rue, несмотря на то, что Соединенное Королевство в еврозону не входит. Каждая из них имеет контракты с несколькими странами — от четырех у De La Rue до десяти у Koninklijke Joh. Enschedé (многие страны делят заказ между несколькими производителями).

Про германскую компанию стоит упомянуть отдельно. Выручка G&D от банкнотного направления значительно превышает выручку De La Rue. По этому показателю G&D — вероятно, крупнейшая в мире частная корпорация, печатающая деньги. Но львиную долю этих доходов приносит печать евро и поставка другим компаниям и центробанкам специальной «денежной» бумаги.

Самое интересное в этой семейной корпорации — не нынешние успехи, а ее история. G&D печатает деньги с 1856 года, но начало ее бурного роста пришлось на 1920-1940-е годы. Именно Giesecke & Devrient стала основным поставщиком бумажных денег во времена веймарской гиперинфляции и финансового восстановления Германии после окончания роста цен. А позже наработанные опыт и технологии пригодились нацистскому правительству: компания выполняла массу самых ответственных заданий — от изготовления рейхсмарок и бланков акций крупнейших корпораций до печати билетов на летнюю Олимпиаду 1936 года. Первый период расцвета Giesecke & Devrient закончился весной 1945-го. Но даже после полного разрушения бизнеса, в том числе и физического — две трети мощностей компании были уничтожены, — печатный станок вскоре снова запустили. И уже в 1958 году возрожденная G&D производила 50% марок ФРГ.

Помимо денежного бизнеса, Giesecke & Devrient имеет сильные позиции в области электронной безопасности и телекоммуникаций. Достаточно сказать, что инженеры именно этой компании придумали хорошо всем знакомую сим-карту для сотовых телефонов.

Собственное частное производство денег есть не только в странах и союзах с очень развитой финансовой системой вроде Англии, Швейцарии или ЕС, но и в скромной Швеции. Правда, оно не совсем «собственное»: бывшая государственная «денежная типография» Tumba Bruk была в 2002 году продана Банком Швеции американской корпорации Crane. Несмотря на продажу, компания продолжает выпускать шведские кроны.

Сама же Crane из Далтона, Массачусетс, США — мягко говоря, не чужая на мировом банкнотном рынке. Это один из крупнейших поставщиков специальной бумаги для производства наличных денег, а также технологий, использующихся при этом производстве. Именно Crane на своих фабриках в американской глуши превращает груды поношенных джинсов и другой хлопковой одежды в бумагу для доллара США. Точнее, в некий полуфабрикат, имеющий примерно 50% степеней защиты настоящего доллара — остальное добавляется на государственных фабриках Bureau of Engraving and Printing.

Производство и поставка банкнотной бумаги иногда оказывается лишь частью бизнеса большого производителя разной бумажной продукции. Так, для французской компании Arjowiggins Security, одного из крупнейших поставщиков бумаги для евро, это направление — лишь одно из семи. А сама Arjowiggins Security входит в глобальную группу Sequana, оставаясь в ней лишь небольшим подразделением. Зато швейцарская компания LandQart, из чьей бумаги делают швейцарские франки и еще несколько валют, стала основной частью канадской группы Fortress Paper, принеся ей в 2013 году 57% выручки.

В производстве банкнот задействовано еще много компаний: производители пластика, различных пленок, голограмм, специальных металлических нитей, краски для печати. К этой же отрасли можно отнести дизайнеров банкнот, поставщиков машин для печати, аппаратов для уничтожения ветхих купюр и машинок для пересчета денег, охранные агентства. Почти все эти предприятия — частные несмотря на то, что участвуют в очень чувствительном бизнесе, затрагивающем интересы государств и миллиардов человек — ведь совсем без бумажных денег пока обходиться невозможно.

Артем ЕЙСКОВ, для Banki.ru

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *